Voordat je besluit je pensioen over te dragen, is het verstandig om zorgvuldig te onderzoeken of dit de juiste keuze voor jou is. Wacht niet te lang, want door de overgang naar het nieuwe pensioenstelsel kan dit proces namelijk tijdelijk stil komen te liggen.

Wat is waardeoverdracht?

Tijdens je carrière heb je mogelijk pensioen opgebouwd bij verschillende pensioenfondsen, bijvoorbeeld tijdens je studententijd, je eerste baan en latere werkgevers. Wanneer je van werkgever wisselt, kan je pensioen ondergebracht worden bij een nieuw fonds. Jehebt dan de optie om je opgebouwde pensioen mee te verhuizen naar het nieuwe fonds. Dit proces heet waardeoverdracht.

Vertraging bij waardeoverdracht

Waardeoverdracht heeft de afgelopen vaak vertraging opgelopen, doordat veel pensioenfondsen financieel niet sterk genoeg waren. Waardeoverdracht is namelijk alleen toegestaan als de dekkingsgraad – de verhouding tussen het vermogen en de verplichtingen – minimaal 100% is.

Ook in de komende jaren zal waardeoverdracht vertraging ondervinden, omdat pensioenfondsen vóór 2028 moeten overstappen naar het nieuwe pensioenstelsel. Wettelijk gezien mag waardeoverdracht alleen plaatsvinden als zowel het oude als het nieuwe pensioenfonds zich in hetzelfde stelsel bevinden. Dit betekent dat het niet mogelijk is om pensioen over te dragen als het ene fonds al is overgestapt en het andere nog niet.

Buffer en waardeoverdracht

Het kan verstandig zijn om te wachten met waardeoverdracht totdat beide fondsen zijn overgegaan naar het nieuwe stelsel. Dit heeft te maken met de verdeling van de buffer.  Momenteel moeten pensioenfondsen grote buffers aanhouden om financiële tegenvallers op te vangen. In het nieuwe stelsel wordt deze buffer veel kleiner. Het geld dat nu in de buffer zit, wordt bij de overgang van het nieuwe stelsel verdeeld onder de deelnemers. Daarom kan het gunstig zijn als je pensioen op dat moment ondergebracht is bij een fonds met een hoge dekkingsgraad.

Compensatie bij de overgang

In het huidige stelsel krijgt iedereen voor elke euro premie dezelfde pensioenopbouw. Dit betekent dat jongeren relatief te veel betalen en ouderen te weinig, omdat hun geld nog maar kort belegd kan worden. Over de gehele loopbaan gezien is dit in balans.

In het nieuwe stelsel wordt de premie gebruikt voor een persoonlijk pensioenpotje. Iedereen krijgt dezelfde premie, maar wat je hiermee kunt aankopen verschilt per persoon. De ouderen zijn relatief duurder en kunnen minder pensioen aankopen voor dezelfde premie. Dit kan nadelig zijn voor mensen tussen de 40 en 50 jaar. Door de systeemwijziging kunnen zij tekort komen. Veel pensioenfondsen compenseren daarom deze groep.

Meestal geldt deze compensatie alleen voor actieve deelnemers. Mensen die nog steeds pensioen opbouwen bij het fonds. Als je geen actieve deelnemer bent, kan het voordelig zijn om je pensioen over te dragen aan je nieuwe fonds voordat de overstap naar het nieuwe stelsel plaatsvindt. Op die manier kom je wellicht in aanmerking voor compensatie bij je nieuwe fonds.

De afspraken over compensatie staan in het transitieplan van het pensioenfonds, dat te vinden is op de website van het fonds.

Belangrijkste aandachtspunten bij waardeoverdracht

Wanneer je pensioen wilt overdragen naar een ander fonds, is er een aantal zaken waar je op kunt letten:

• Overzicht: het kan prettig zijn om al je pensioen bij één pensioenuitvoerder onder te brengen, zodat je een duidelijk overzicht hebt.
• Beleggingen: In het nieuwe stelsel hangt jouw uiteindelijk pensioen af van de beleggingsresultaten. Daarom is het verstandig om te kiezen voor een pensioenfonds met lage kosten en een goed rendement.
• Invloed op beleggingen: Kun je zelf meebeslissen over de manier waarop het pensioenfonds belegt?
• Flexibiliteit: Kijk naar de mogelijkheden binnen de regeling. Kun je bijvoorbeeld met deeltijdpensioen gaan? Of kun je kiezen voor een hoger pensioen in de eerste jaren van je pensioenperiode?
• Pensioen voor partner: Wat ontvangt je partner als jij komt te overlijden?

Risicospreiding

Waardeoverdracht is niet verplicht. Door je pensioen over meerdere fondsen te verdelen, spreid je ook het beleggingsrisico. Vraag altijd een offerte op, zodat je duidelijk kunt zien wat je huidige pensioen waard is en wat je ervoor terug kunt krijgen bij het nieuwe fonds.

Omdat pensioenregelingen kunnen verschillen, kan het zo zijn dat je voor hetzelfde bedrag bij het ene fonds meer pensioen krijgt dan bij het andere. Het loont dus om dit goed te vergelijken.

Tot slot

De wijzingen van de Wet toekomst pensioenen hebben een grote impact. Dit kan gevolgen hebben voor jouw financiële planning, maar ook voor situaties zoals een echtscheiding of nalatenschap. Wil je meer inzicht in deze nieuwe regels of advies over jouw waardeoverdracht? Ik help je graag verder.

Bel 06-42159310 (Francis van Hout) of stuur een e-mail naar contact@pensioennext.nl.

Ben je geïnteresseerd in een verkorte opleiding over de Wet toekomst pensioenen?
Volg de Masterclasses van Pensioennext.
Zie voor meer informatie: www.pensioennext.nl/academy.

Pensioennext
Uw kennispartner op pensioengebied
Voor meer informatie: www.pensioennext.nl.

Korte lijnen en persoonlijke aandacht.